HSBC FIANZAS, S
HSBC FIANZAS, S.A.
GRUPO FINANCIERO HSBC
DICTAMEN DEL COMISARIO
A la asamblea de accionistas:
En mi carácter de comisario y en cumplimiento con lo dispuesto en el artículo 166 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y los estatutos de HSBC Fianzas, S.A., Grupo Financiero HSBC (la Afianzadora), rindo a ustedes mi dictamen sobre la veracidad, suficiencia y razonabilidad de la información contenida en los estados financieros que se acompañan, la que ha presentado a ustedes el Consejo de Administración, por el año terminado el 31 de diciembre de 2009.
He asistido a las asambleas de accionistas y juntas del Consejo de Administración a las que he sido convocado y he obtenido, de los directores y administradores, la información sobre las operaciones, documentación y registros que consideré necesario examinar. Asimismo, he revisado el balance general de HSBC Fianzas, S.A., Grupo Financiero HSBC al 31 de diciembre de 2009 y sus correspondientes estadosde resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera por el año terminado en esa fecha, los cuales son responsabilidad de la administración de la Afianzadora. Mi revisión ha sido efectuada de acuerdo con las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en México.
Como se describe en la nota 1 a los estados financieros, la Afianzadora está obligada a preparar y presentar sus estados financieros de acuerdo con las reglas y prácticas de contabilidad para las instituciones de fianzas en México, establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la Comisión). Dichas reglas y prácticas en algunos aspectos difieren de las Normas de Información Financiera mexicanas, emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C.
En mi opinión, las reglas y prácticas de contabilidad y de información seguidas por la Afianzadora y consideradas por los administradores para preparar los estados financieros presentados por los mismos a esta asamblea, se apegan a las establecidas por la Comisión, son adecuadas y suficientes, en las circunstancias, y han sido aplicadas de manera consistente con el año anterior; por lo tanto, dicha información refleja en forma veraz, razonable y suficiente la situación financiera de HSBC Fianzas, S.A., Grupo Financiero HSBC al 31 de diciembre de 2009, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera por el año terminado en esa fecha, de acuerdo a las reglas y prácticas de contabilidad mencionadas en el párrafo anterior.
Atentamente
México, D.F., a 24 de febrero de 2010.
Comisario
C.P.C. Ricardo Delfín Quinzaños
Rúbrica.
 
HSBC FIANZAS, S.A.
GRUPO FINANCIERO HSBC
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Al Consejo de Administración y a los accionistas:
Hemos examinado los balances generales de HSBC Fianzas, S.A., Grupo Financiero HSBC (la Afianzadora), al 31 de diciembre de 2009 y 2008, y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera que les son relativos, por los años terminados en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración de la Afianzadora. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos, con base en nuestras auditorías.
Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes y de que están preparados de acuerdo con las reglas y prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la Comisión). La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda las cifras y revelaciones en los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de los criterios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
Como se describe en la nota 1 a los estados financieros, la Afianzadora está obligada a preparar y presentar sus estados financieros de acuerdo con las reglas y prácticas de contabilidad para las instituciones de fianzas en México, establecidas por la Comisión. Dichas reglas y prácticas en algunos aspectos difieren de las Normas de Información Financiera mexicanas, emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C.
En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de HSBC Fianzas, S.A., Grupo Financiero HSBC, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las reglas y
prácticas de contabilidad para las instituciones de fianzas en México, establecidas por la Comisión, tal como se describe en la nota 1 a los estados financieros.
24 de febrero de 2010.
KPMG Cárdenas Dosal, S.C.
C.P.C. Juan Carlos Laguna Escobar
Rúbrica.
HSBC FIANZAS, S.A.
GRUPO FINANCIERO HSBC
BALANCES GENERALES
31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
(pesos)
 
Activo
2009
2008
Inversiones
 
 
 
 
En valores (nota 6)
 
 
 
 
Valores gubernamentales
$393,554,615
 
388,474,064
 
Empresas privadas
 
 
 
 
Tasa conocida
49,972,372
 
38,812,213
 
Renta variable
2,226,685
 
2,226,685
 
Valuación neta
246,407
 
1,117,287
 
Deudores por intereses
591,264
446,591,343
1,007,323
431,637,572
Inversiones para obligaciones
laborales al retiro (nota 9)
 
 
6,480
 
 
4,064
Disponibilidad
 
 
 
 
Caja y bancos (nota 5)
 
5,836,509
 
6,473,417
Deudores:
 
 
 
 
Por primas
2,860,317
 
1,827,613
 
Deudores por responsabilidades de
fianzas por reclamaciones pagadas
 
134,473
 
 
(33,772)
 
Otros
873,703
 
1,565,618
 
Estimación para castigos
(30,046)
3,838,447
(19,160)
3,340,299
Reafianzadores
 
 
 
 
Instituciones de fianzas
386,003
 
410,450
 
Otras participaciones
188,152
 
5,333
 
Participación de reafianzadoras
en la reserva de fianzas en vigor
 
13,220,345
 
13,794,500
 
12,594,886
 
13,010,669
Otros activos
 
 
 
 
Activos adjudicados
3,210,550
 
1,112,700
 
Diversos (nota 7 y 10)
14,307,165
17,517,715
21,556,099
22,668,799
Suma del activo
 
$487,584,994
 
477,134,820
Pasivo y Capital Contable
 
 
 
 
Pasivo
 
 
 
 
Reservas técnicas (nota 8)
 
 
 
 
De fianzas en vigor
$33,644,244
 
39,603,563
 
De contingencia
174,004,738
207,648,982
173,535,215
213,138,778
Reserva para obligaciones
laborales al retiro (nota 9)
 
 
6,480
 
 
4,073
Acreedores
 
 
 
 
Agentes
883
 
9,896
 
Diversos
147,287
148,170
664,117
674,013
Reafianzadores
 
 
 
 
Instituciones de fianzas
 
1,455,308
 
2,214,500
Otros pasivos
 
 
 
 
Provisiones para el
pago de impuestos
 
7,716,069
 
 
-
 
Otras obligaciones
15,429,210
 
17,736,180
 
Créditos diferidos (nota 10)
466,767
23,612,046
347,460
18,083,640
Suma del pasivo
 
232,870,986
 
234,115,004
Capital contable (nota 11)
 
 
 
 
Capital social suscrito
276,538,122
 
276,538,122
 
Capital social no suscrito
(26,498,802)
250,039,320
(26,498,802)
250,039,320
Reserva legal
 
91,960,023
 
91,126,134
Superávit por valuación
 
29,761,276
 
29,982,547
Resultados de ejercicios anteriores
 
(128,962,074)
 
(136,467,072)
Resultado del ejercicio
 
11,915,463
 
8,338,887
Suma del capital contable
 
254,714,008
 
243,019,816
Compromisos y contingencias
(nota 13)
 
 
_____
 
 
_____
Suma del pasivo y capital contable
 
$487,584,994
 
477,134,820
Cuentas de orden
 
 
 
 
Valores en depósito (nota 3r)
 
$54,194,881
 
47,104,294
Fondo de administración
 
2,015,624,076
 
1,938,111,579
Responsabilidades por
fianzas en vigor (nota 3r)
 
 
3,278,335,145
 
 
4,161,667,831
Garantías de recuperación por
fianzas expedidas (nota 3r)
 
 
36,471,169,135
 
 
33,946,167,674
Reclamaciones recibidas
pendientes de comprobación
 
 
114,924,578
 
 
120,249,395
Reclamaciones contingentes (nota
3r)
 
192,202,926
 
199,478,338
Reclamaciones pagadas y
canceladas
 
33,311,660
 
152,392,816
Recuperaciones de
reclamaciones pagadas
 
 
2,194,292
 
 
1,472,020
Cuentas de registro (nota 12)
 
1,169,533,610
 
644,050,876
Ver notas adjuntas a los estados financieros.
El capital pagado incluye la cantidad de $597,049 nominales, originada por la capitalización parcial del superávit por revaluación de inmuebles.
 
HSBC FIANZAS, S.A.
GRUPO FINANCIERO HSBC
ESTADOS DE RESULTADOS
AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
(pesos)
 
 
2009
2008
Primas
 
 
 
 
Emitidas (nota 5)
 
$39,831,098
 
45,727,797
Cedidas
 
(17,768,674)
 
(20,328,473)
Primas de retención
 
22,062,424
 
25,399,324
Menos
 
 
 
 
(Decremento) incremento neto a la
reserva de fianzas en vigor (nota 8)
 
 
(7,945,525)
 
 
570,538
Primas de retención devengadas
 
30,007,949
 
24,828,786
Más
 
 
 
 
Costo neto de adquisición
 
 
 
 
Comisiones a agentes
20,777
 
68,811
 
Comisiones por reafianzamiento tomado
325,439
 
367,446
 
Comisiones por reafianzamiento cedido
(5,002,300)
 
(6,023,459)
 
Otros
250
(4,655,834)
15,902
(5,571,300)
Menos
 
 
 
 
Reclamaciones
 
3,176,157
 
8,721,694
Utilidad técnica
 
31,487,626
 
21,678,392
Incremento de la reserva de contingencia (nota
8)
 
1,511,455
 
2,754,810
Resultado por operaciones análogas y conexas
 
4,313,755
 
4,338,802
Utilidad bruta
 
34,289,926
 
23,262,384
Menos
 
 
 
 
Gastos de operación
 
 
 
 
Gastos administrativos y operativos, neto (nota
5)
28,580,472
 
42,152,416
 
Remuneraciones y prestaciones al personal
181,667
28,762,139
40,535
42,192,951
Utilidad (pérdida) de la operación
 
5,527,787
 
(18,930,567)
Más
 
 
 
 
Resultado integral de financiamiento
 
 
 
 
De inversiones
14,630,008
 
10,878,346
 
Por venta de inversiones
12,752,992
 
27,973,448
 
Por valuación de inversiones
(659,097)
 
(6,059,306)
 
Otros
(7,146,528)
 
(3,285,092)
 
Resultado cambiario, neto
328,696
19,906,071
(1,829,555)
27,677,841
Utilidad antes de Impuesto Sobre la Renta
 
25,433,858
 
8,747,274
Menos
 
 
 
 
Provisión para el pago de impuestos (nota 10)
 
13,518,395
 
408,387
Utilidad del ejercicio
 
$11,915,463
 
8,338,887
Ver notas adjuntas a los estados financieros.
 
HSBC FIANZAS, S.A.
GRUPO FINANCIERO HSBC
ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE
AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
(pesos)
 
 
Capital
contribuido
 
Capital ganado
 
 
 
Resultados
 
 
 
 
 
Capital social
pagado
 
Reserva
legal
 
De ejercicios
anteriores
 
Del
ejercicio
Insuficiencia en la
actualización del
capital contable
 
Superávit por
valuación
 
 
Total
Saldos al 31 de diciembre de 2007
$250,039,320
90,945,702
440,703,256
1,804,324
(582,702,397)
29,914,435
230,704,640
Movimientos inherentes a
acuerdos de los accionistas
 
 
 
 
 
 
 
Traspaso del resultado
del ejercicio anterior
 
-
 
180,432
 
1,623,892
 
(1,804,324)
 
-
 
-
 
-
Movimientos inherentes al
reconocimiento de la utilidad integral
 
 
 
 
 
 
 
Superávit por valuación de
inversiones en valores
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
68,112
 
68,112
Reconocimiento inicial del
efecto acumulado de impuestos
a la utilidad diferidos
 
 
-
 
 
-
 
 
3,908,177
 
 
-
 
 
-
 
 
-
 
 
3,908,177
Reclasificación del efecto monetario
-
-
(582,702,397)
-
582,702,397
-
-
Resultado del ejercicio
-
-
-
8,338,887
-
-
8,338,887
Saldos al 31 de diciembre de 2008
$250,039,320
91,126,134
(136,467,072)
8,338,887
-
29,982,547
243,019,816
Movimientos inherentes a
acuerdos de los accionistas
 
 
 
 
 
 
 
Traspaso del resultado
del ejercicio anterior
 
-
 
833,889
 
7,504,998
 
(8,338,887)
 
-
 
-
 
-
Movimientos inherentes al
reconocimiento de la utilidad integral
 
 
 
 
 
 
 
Déficit por valuación de
inversiones en valores
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
(221,271)
 
(221,271)
Resultado del ejercicio
-
-
-
11,915,463
-
-
11,915,463
Saldos al 31 de diciembre de 2009
$250,039,320
91,960,023
(128,962,074)
11,915,463
-
29,761,276
254,714,008
Ver notas adjuntas a los estados financieros.
 
HSBC FIANZAS, S.A.
GRUPO FINANCIERO HSBC
ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
(pesos)
 
 
2009
2008
Operación
 
 
Utilidad neta
$11,915,463
8,338,887
Aumento (disminución) de pasivos
 
 
Reservas técnicas
 
 
De fianzas en vigor
(5,959,319)
13,624,239
De contingencia
469,523
6,425,739
Reafianzadores
(759,192)
(615,509)
Reserva para obligaciones laborales al retiro
2,407
2,781
Acreedores
(525,843)
(210,490)
Otros pasivos
5,528,406
(11,083,046)
 
(1,244,018)
8,143,768
(Aumento) disminución de activos
 
 
Deudores
(498,148)
4,889,998
Reafianzadores
(783,831)
(12,405,426)
Otros activos
5,151,084
(4,250,275)
Inversiones para obligaciones laborales al retiro
(2,416)
(2,772)
 
3,866,689
(11,768,475)
Recursos generados por la operación
$14,538,134
4,714,180
Financiamiento
 
 
Efecto inicial de impuestos a la utilidad diferidos
$ -
3,908,177
(Déficit) superávit por valuación de inversiones en valores
(221,271)
68,112
Recursos (utilizados en) generados por actividades de financiamiento
$(221,271)
3,976,289
Inversión
 
 
Aumento (disminución) en
 
 
Disponibilidad
$(636,908)
3,655,125
Inversiones en valores
14,953,771
5,035,344
Recursos generados en actividades de inversión
14,316,863
8,690,469
Inversiones y disponibilidad
 
 
Al principio del año
438,110,989
429,420,520
Al final del año
$452,427,852
438,110,989
Ver notas adjuntas a los estados financieros.
 
HSBC FIANZAS, S.A.
GRUPO FINANCIERO HSBC
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
(pesos)
(1) Autorización y bases de presentación-
El 24 de febrero de 2010, la Dirección General y la Dirección de Finanzas y Administración de HSBC Fianzas, S.A., Grupo Financiero HSBC (la Afianzadora), autorizaron la emisión de los estados financieros adjuntos y sus notas.
Los accionistas y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la Comisión) tienen facultades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros adjuntos se someterán a la aprobación de la próxima asamblea de accionistas.
Los estados financieros de la Afianzadora están preparados con fundamento en la legislación de fianzas y de acuerdo con las reglas y prácticas de contabilidad para las instituciones de fianzas en México, establecidas por la Comisión, compuestas por reglas particulares que identifican y delimitan a la Afianzadora, y determinan las bases de cuantificación, valuación y revelación de la información financiera, las que, en algunos aspectos, difieren de las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Información Financiera, A.C. (CINIF), principalmente en la clasificación y
presentación de algunos rubros dentro de los estados financieros, debido a que existen reglas específicas emitidas por la Comisión para el registro contable de provisiones y pasivos contingentes derivados de reclamaciones, y porque la Afianzadora presenta el estado de cambios en la situación financiera tal como lo requieren los criterios de contabilidad para las instituciones de fianzas en México; mientras que las NIF requieren la presentación del estado de flujos de efectivo.
La Comisión tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de fianzas y realiza la revisión de los estados financieros anuales y de otra información periódica que las instituciones deben preparar.
(2) Actividad de la Afianzadora-
La principal actividad de la Afianzadora, subsidiaria de Grupo Financiero HSBC, S.A., es otorgar fianzas en los ramos de fidelidad, judicial, administrativas y de crédito, en los términos de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF).
La Afianzadora sólo cuenta con un empleado quien tiene el cargo de Director General. Los servicios administrativos que requiere, los recibe de HSBC México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo financiero HSBC (HSBC México, compañía afiliada) nota 13(b).
(3) Resumen de las principales políticas contables-
La preparación de los estados financieros requiere que la administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen la valuación de instrumentos financieros, los activos por impuestos diferidos y las reservas técnicas. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.
Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a pesos o "$", se trata de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de Norteamérica.
A continuación se presenta una descripción de las políticas de contabilidad más significativas seguidas por la Afianzadora en la preparación de sus estados financieros:
(a) Reconocimiento de los efectos de la inflación-
Los estados financieros que se acompañan fueron preparados de conformidad con las disposiciones de la Comisión a la fecha del balance general, los cuales incluyen el reconocimiento de los efectos de inflación enla información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en los factores derivados de la Unidad de Inversión (UDI), cuyo valor es determinado en función de la inflación por el Banco de México. El porcentajede inflación acumulado en los tres últimos ejercicios anuales, incluyendo el que se indica y los valores de la UDI utilizadas para reconocer la inflación, se muestran a continuación:
 
 
 
Inflación
31 de diciembre de
UDI
Del año
Acumulada
2009
4.340166
3.72%
14.54%
2008
4.184316
6.39%
15.03%
2007
3.932983
3.80%
11.26%
(b) Inversiones-
La Comisión reglamenta las bases sobre las cuales la Afianzadora efectúa sus inversiones, para lo cual, ha establecido un criterio contable y de valuación, que clasifica las inversiones atendiendo a la intención de la administración sobre su tenencia, como se menciona a continuación:

Títulos para financiar la operación-

Son aquellos títulos de deuda o capital que tiene la Afianzadora con la intención de cubrir reclamaciones y gastos de operación. Los títulos de deuda se registran a costo de adquisición y el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes, excluyendo títulos a descuento) se realiza conforme al método de interés efectivo o línea recta, según corresponda a la naturaleza del título. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado de resultados. Los títulos de deuda cotizados (incluyendo los títulos a descuento) se valúan a su valor neto de realización, tomando como base los precios de mercado dadosa conocer por los proveedores de precios independientes y, en caso de no existir cotización, utilizando modelos técnicos de valuación reconocidos en el ámbito financiero, respaldados por información suficiente, confiable y comparable.
Los títulos de capital se registran a costo de adquisición y valúan en forma similar a los títulos de deuda cotizados, en caso de que no existiera valor de mercado, se tomará el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor.
Los efectos de valuación tanto de instrumentos de deuda como de capital se reconocen en losresultados del ejercicio dentro del rubro "Por valuación de inversiones" como parte del "Resultado integralde financiamiento".

Títulos disponibles para su venta-

Son aquellos activos financieros que no son clasificados como inversiones a ser mantenidas a su vencimiento o clasificados para financiar la operación. Los títulos de deuda se registran al costo de adquisición, el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes, excluyendo títulos a descuento) y su valuación se efectúa de igual manera que los títulos para negociar, incluyendo el reconocimiento del rendimiento devengado en resultados como realizado, pero reconociendo el efecto por valuación en el capital contable en el rubro de "Superávit o déficit por valuación", hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. Al momento de su venta los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reconocerse en los resultados del periodo de venta.
Los instrumentos de capital pueden ser de carácter temporal o permanente, y se registran a su costo de adquisición. Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valor neto de realización, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes, en caso de que no existiera valor de mercado, se considera el valor contable de la emisora. Los efectos de valuación de instrumentos de capital se registran en el rubro de "Superávit o déficit por valuación".
Tratándose de inversiones permanentes en acciones, la valuación se realiza a través del método de participación conforme a metodología establecida en la NIF C-7 "Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes" (hasta 2008, el método de participación se establecía en la NIF B-8 "Estados financieros consolidados y combinados y valuación de inversiones permanentes en acciones", dicho cambio no representó ninguna modificación en la mecánica del reconocimiento del método de participación). Las reglas de la Comisión no requieren la consolidación de subsidiarias; las NIF requieren la preparación de estados financieros consolidados de la Compañía controladora y subsidiarias.

Títulos para conservar a vencimiento-

Son títulos de deuda adquiridos con la intención de mantenerlos a vencimiento. Sólo podrán clasificar valores en esta categoría, las instituciones de fianzas que cuenten con la capacidad financiera para mantenerlos a vencimiento, sin menoscabo de su liquidez y que no existan limitaciones legales o de otra
índole que pudieran impedir la intención original.
El devengamiento del rendimiento de los títulos de deuda (interés, cupones o equivalentes, excluyendo títulos a descuento) se realiza conforme al método de interés efectivo o línea recta, según corresponda a la naturaleza del mismo. Dicho rendimiento se reconoce como realizado en el estado de resultados.
Las inversiones originales de los títulos de deuda, cotizados y no cotizados, se valúan con base al método efectivo o línea recta, dándole efecto contable a esta valuación al cierre de cada mes.

Transferencias entre categorías-

Las transferencias entre las categorías de activos financieros sólo son admisibles cuando la intención original para la clasificación de estos activos se vea afectada por los cambios en la capacidad financiera de la entidad, o por un cambio en las circunstancias que obliguen a modificar la intención original.
Solamente podrán realizarse transferencias de títulos desde y hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento y disponibles para la venta, con la aprobación del Comité de Inversiones, y que dichas operaciones no originen faltantes en las coberturas de reservas técnicas y de capital mínimo de garantía.
La Institución no podrá capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de cualquiera de sus inversiones en valores hasta que se realice en efectivo.
(c) Disponibilidades-
Las disponibilidades incluyen depósitos en cuentas bancarias en moneda nacional y dólares. A la fecha de los estados financieros, los intereses ganados se incluyen en los resultados del ejercicio, como parte del resultado integral de financiamiento.
(d) Deudores por responsabilidad de fianzas por reclamaciones pagadas-
Los importes pagados relativos a las reclamaciones sobre fianzas no garantizadas se reconocen como gastos en el estado de resultados. En el caso de contar con garantías, el monto garantizado se registra en este rubro.
Al momento de determinar la procedencia de pago o hasta que se cumpla un plazo de 60 días naturales a partir de la recepción de las reclamaciones, se creará un pasivo con cargo a resultados por el importe reclamado, excepto en aquellos casos que se encuentren en litigio. Por el importe pagado de las reclamaciones que realice la Afianzadora y que cuente con las garantías de recuperación, deberá registrarse dicho importe como un activo, cancelando el cargo a resultados previamente reconocido.
De acuerdo con las NIF, las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingenciasse reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables parasu cuantificación.
(e) Reservas técnicas-
La constitución de las reservas técnicas y su inversión se efectúa en los términos y proporciones que establece la Comisión; asimismo, establece que la valuación de estas reservas sea dictaminada por un actuario independiente, el cual se encuentra registrado ante la propia Comisión. En la siguiente hoja se mencionan los aspectos más importantes de su determinación y contabilización.
- La reserva técnica de fianzas en vigor tiene por objeto dotar de liquidez a las Afianzadoras, a fin de que éstas financien el pago de reclamaciones procedentes de fianzas otorgadas, mientras se efectúa el proceso de realización de las garantías de recuperación aportadas por el fiado.
- La reserva técnica de contingencia tiene por objeto dotar a las Afianzadoras con recursos para hacer frente al financiamiento de posibles desviaciones, derivadas del pago de reclamaciones procedentes de las fianzas otorgadas.
- La reserva de fianzas en vigor se constituye sobre el monto afianzado suscrito, mientras que la de contingencia se constituye sobre el monto afianzado retenido tanto en la operación directa como en el reafianzamiento tomado. La reserva de contingencia es acumulativa y sólo podrá dejar de incrementarse cuando así lo determine la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
- El cálculo para constituir e incrementar las reservas técnicas de fianzas en vigor y de contingencia, debe hacerse para todos los tipos de fianzas, aplicando el factor de 0.87 y 0.13; respectivamente, a la prima base o prima de reservas.
- Se considera como prima base o prima de reservas, al componente de la prima determinado mediante cálculo actuarial, cuyo objetivo consiste en financiar temporalmente el pago de las reclamaciones esperadas de la Afianzadora.
(f) Beneficios a los empleados-
 
Los beneficios al retiro (prima de antigüedad), a que tiene derecho el empleado de la Afianzadora, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito unitario proyectado considerando los sueldos proyectados. Al 31 de diciembre de 2009 para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente del empleado que tiene derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de 18 años.
La ganancia o pérdida actuarial se amortizan utilizando la banda de fluctuación (10% de las obligaciones por beneficios definidos (OBD) o activos del plan).
Adicionalmente, la Afianzadora tiene una responsabilidad por indemnizaciones a su empleado en caso de que éste sea separado. Se ha seguido la práctica de registrar en los resultados del ejercicio los pagos por indemnizaciones. La Comisión requiere que dichas indemnizaciones sean constituidas bajo cálculos actuariales.
(g) Reafianzamiento-
Cedido- La Institución cuenta con un contrato de Reafianzamiento Automático (el Contrato) por medio del cual distribuye el riesgo de la cartera, en el cual se establecen las características y montos de las fianzas que serán cubiertas.
Para las fianzas que por su naturaleza no estén bajo los parámetros del Contrato y/o para las que rebasan los límites de retención establecidos (fianzas, fiado/grupo económico), la Afianzadora distribuye el riesgo de manera facultativa con compañías nacionales y extranjeras, que estén autorizadas por la SHCP para operar en México. Las Reafianzadoras tienen la obligación de reembolsar a la Afianzadora las reclamaciones pagadas con base a su participación en la fianza.
Tomado- Los ingresos por emisión de fianzas directas se complementan con las primas captadas a través de riesgos asumidos por la emisión de fianzas de otra institución de fianzas. La Afianzadora se obliga a cumplir únicamente por la participación tomada de la fianza directa.
(h) Costo neto de adquisición-
Los gastos de adquisición se reconocen en los resultados en la fecha de emisión de las fianzas, o bien, conjuntamente con la contabilización de las primas del reafianzamiento tomado y cedido, disminuyendo las comisiones ganadas por las primas cedidas en reafianzamiento. El pago a los agentes se realiza cuando se cobran las primas.
(i) Impuesto Sobre la Renta (ISR)-
El ISR causado en el año se determina conforme a las disposiciones fiscales vigentes.
El ISR diferido se registra de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y créditos fiscales. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos diferidos se reconoce en los resultados del periodo en que se aprueban dichos cambios.
(j) Provisiones-
La Afianzadora reconoce, con base en estimaciones de la administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios son virtualmente ineludibles y surgen como consecuencia de eventos pasados, principalmente por gastosde administración.
(k) Resultado integral de financiamiento (RIF)-
El RIF incluye los intereses, los efectos de valuación de inversiones, los resultados por venta de instrumentos financieros y las diferencias en cambios.
Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en las fechas de celebración o liquidación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha del balance general. Las diferencias en cambios incurridas en relación con activos o pasivos contratados en moneda extranjera se llevan a los resultados del ejercicio.
(l) Actualización del capital social, reserva legal y resultados acumulados-
Hasta el 31 de diciembre de 2007 se determinó multiplicando las aportaciones de capital social, reserva legal y resultados acumulados por factores de la UDI, que miden la inflación acumulada desde las fechas en
que se realizaron las aportaciones y se generaron los resultados hasta el cierre del ejercicio 2007, fechaen que se cambió a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 "Efectos de la inflación". Los importes así obtenidos representaron los valores de la inversión de los accionistas.
(m) Insuficiencia en la actualización del capital contable-
La insuficiencia en la actualización se generó por el efecto de la posición monetaria acumulada a la fecha de la primera aplicación de reconocimiento de los efectos inflacionarios. Hasta el 31 de diciembre de 2007 representaba el reconocimiento integral de la inflación en la información financiera afectada por dos actualizaciones, la de las partidas no monetarias y las del capital contable. Si la actualización de dichas partidas no monetarias era mayor a la del capital contable, se tenía un exceso, en caso contrario, se tenía una insuficiencia. Este rubro formaba parte del capital contable actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que se cambió a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 "Efectos de la inflación". En el ejercicio 2008 el importe de la insuficiencia en la actualización del capital contable fue reclasificado a los resultados acumulados.
(n) Reconocimiento de ingresos-
La Afianzadora reconoce como ingreso el monto de las primas al momento de emitir las pólizas de fianza correspondientes, adicionadas de las primas tomadas en reafianzamiento, las cuales se disminuyen por las primas cedidas en reafianzamiento.
(o) Concentración de negocio-
Las pólizas de la Institución se comercializan con un gran número de clientes, sin que exista concentración importante en algún cliente en específico.
(p) Contingencias-
Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros.Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización.
(q) Estado de cambios en la situación financiera-
La Afianzadora presenta el estado de cambios en la situación financiera tal como lo requieren los criterios de contabilidad para las instituciones de fianzas en México. Las NIF, a partir del 2008, adoptaron la presentación del estado de flujos de efectivo en sustitución del estado de cambios en la situación financiera.
(r) Cuentas de orden-
La Institución registra las cuentas de orden de acuerdo a las reglas emitidas por la Comisión, a continuación se presentan algunos de los principales grupos de cuentas:
- Valores en depósitos-
En este grupo se registran a valor nominal o estimado los valores recibidos en custodia por la Afianzadora, y se encuentra integrada por las cuentas de valores en custodia, valores en prenda y bienes embargados.
- Responsabilidades por fianzas en vigor-
En este grupo se registran las responsabilidades a cargo de la Afianzadora y es disminuida hasta el momento de la cancelación de la fianza o el pago de la reclamación, su saldo representa las responsabilidades netas vigentes.
- Garantías de recuperación por fianzas expedidas-
El saldo de este grupo representa el importe de las garantías otorgadas por los fiados y obligados solidarios.
- Reclamaciones contingentes-
Registra el importe de las reclamaciones que han sido presentadas a la institución y que tiene conocimiento y comprobación de la existencia de algún litigio entre el fiado y el beneficiario a fin de determinar la exigibilidad de las pólizas, sin que hasta ese momento forme parte del litigio; asimismo, registra aquellas reclamaciones en las que la institución haya determinado algún faltante en la información presentada por el beneficiario y se encuentre dentro del plazo indicado en el artículo 93 de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, para su debida integración.
(4) Posición en moneda extranjera-
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Afianzadora tiene la siguiente posición en dólares, los cuales fueron valuados al tipo de cambio publicado por el Banco Central, de $13.0659 y $13.8325 (pesos por dólar),
respectivamente:
 
 
Dólares
 
2009
2008
Activos
562,077
794,933
Pasivos
(1,456,589)
(1,505,140)
Posición (pasiva), neta
(894,512)
(710,207)
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Afianzadora no tiene instrumentos de protección contra riesgos cambiarios.
(5) Operaciones y saldos con compañías relacionadas-
Las operaciones realizadas con compañías relacionadas, en los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, se muestran a continuación:
 
 
2009
2008
Ingresos por
 
 
Primas directas
 
 
HSBC México
$714,140
457,742
HSBC, Afore, S.A.
99,319
8,956
HSBC Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
899,957
1,237,212
HSBC Seguros, S.A. de C.V.
1,329
-
HSBC Servicios Financieros, S.A. de C.V.
-
3,567
 
 
 
Egresos por
 
 
Servicios administrativos
 
 
HSBC México
$17,191,079
$25,278,842
Arrendamiento
 
 
Inmobiliaria Guatusi, S.A. de C.V.
1,062,643
1,190,022
El Nuevo París, S.A. de C.V.
20,343
21,963
Honorarios fiduciarios
 
 
HSBC México
3,451,005
3,471,039
Honorarios manejo de inversiones
 
 
HSBC Operadora de Fondos
168,000
168,000
Primas de seguros
 
 
HSBC Seguros, S.A. de C.V.
3,955
-
Comisiones por custodia de valores
 
 
HSBC México
$38,226
$14,071
HSBC Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
176
190
Los saldos por cobrar a compañías relacionadas, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se integran como sigue:
 
 
2009
2008
HSBC México
 
 
Cuenta de cheques
$5,836,509
6,473,417
Deudores diversos
-
22,990
HSBC Afore
 
 
Deudores diversos
2,021
-
HSBC Seguros, S.A. de C.V.
 
 
Deudores diversos
1,521
-
Saldos por cobrar
$5,840,051
6,496,407
 
 
(6) Inversiones en valores-
Al 31 de diciembre de 2009, el portafolio de inversiones está integrado por títulos clasificados para financiar la operación cuyos plazos oscilan entre los 4 días y 8 años, con tasas de interés equivalentes a los siguientes rangos 1.00% y 8.27%, (1.00% y 8.43% en 2008). Por otra parte las inversiones en UDIBONOS se tienen a un plazo promedio de 4 años a tasas que van del 2.83% a 3.10%, (3.04% a 3.10% en 2008).
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los instrumentos financieros se analizan como se muestra a continuación:
 
 
2009
2008
 
 
 
 
Importe
 
 
Deudores por
intereses
Incremento
(decremento)
por valuación
de valores
 
 
 
Importe
 
 
Deudores por
intereses
Incremento
(decremento)
por valuación
de valores
Títulos de deuda
 
 
 
 
 
 
Valores gubernamentales
 
 
 
 
 
 
Para financiar la operación
 
 
 
 
 
 
Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES)
$208,039,669
-
1,354,495
181,580,648
-
2,849,858
BONDESD
30,634,935
55,813
89,986
95,489,860
327,927
110,758
BONOS
50,349,193
73,403
28,976
-
-
-
UDIBONOS
36,424,325
27,599
857,641
20,359,719
12,816
-118,309
NAFIN
16,955,600
-
99
91,043,837
-
1
BPAT
49,904,406
191,533
24,379
-
-
-
Papel del Gobierno Federal (UMS)
1,246,487
48,062
-64,676
-
-
-
 
$393,554,615
396,410
2,290,900
388,474,064
340,743
2,842,308
Valores empresas privadas
 
 
 
 
 
 
Para financiar la operación
 
 
 
 
 
 
Del sector financiero
$ -
-
-
3,842,615
-
-
Del sector no financiero
49,972,372
194,854
-522,303
34,969,598
666,580
-606,081
 
$49,972,372
194,854
-522,303
38,812,213
666,580
-606,081
Total de deudores por intereses
 
591,264
 
 
$1,007,323
 
Títulos de capital
 
 
 
 
 
 
Valores de empresas de renta variable
 
 
 
 
 
 
Para financiar la operación
 
 
 
 
 
 
Del sector no financiero
2,215,685
 
-1,791,065
2,215,685
 
-1,609,085
Disponibles para su venta
 
 
 
 
 
 
Del sector no financiero
11,000
 
268,875
11,000
 
490,145
 
$2,226,685
 
-1,522,190
2,226,685
 
-1,118,940
Total de incremento por valuación, neta
 
 
246,407
 
 
$1,117,287
 
 
HSBC FIANZAS, S.A.
GRUPO FINANCIERO HSBC
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
(pesos)
(7) Diversos-
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el rubro de "Diversos" incluido en "Otros activos", se integran como sigue:
 
 
2009
2008
Pagos provisionales de Impuesto Sobre la Renta
e Impuesto Empresarial a Tasa Unica
 
$4,944,532
 
5,862,718
Otros pagos anticipados, principalmente Impuesto Sobre la Renta
e Impuesto al Valor Agregado
 
8,893,812
 
11,180,607
ISR diferido
468,821
4,512,774
 
$14,307,165
21,556,099
(8) Reservas técnicas-
La Afianzadora tiene la obligación de crear las reservas de fianzas en vigor y de contingencia tal comose explica en la nota 3(e). Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo de estas reservas fue como se muestra a continuación:
 
 
Fianzas en vigor
Contingencia
Ramos
2009
2008
2009
2008
Administrativas
$17,515,364
23,144,797
134,739,281
135,324,302
Judiciales
1,980,740
2,785,533
8,336,041
8,306,917
Crédito
14,049,970
13,334,166
27,782,115
26,766,605
Fidelidad
98,170
339,067
3,147,301
3,137,391
Saldo final
$33,644,244
$39,603,563
174,004,738
173,535,215
Durante el ejercicio de 2009, se llevó a cabo la cancelación administrativa de pólizas de fianzas, principalmente del ramo administrativo, con fundamento en lo dispuesto en el artículo 120 de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, el cual establece los plazos y condiciones de caducidad de las obligaciones suscritas por las instituciones de fianzas; esta cancelación originó una liberación de la reserva de fianzas en vigor por $2 millones de pesos aproximadamente, que se registró en el rubro de "Incremento neto a la reserva de fianzas en vigor" en el estado de resultados.
(9) Beneficios a los empleados-
El reconocimiento de los costos de primas de antigüedad se determina de acuerdo con lo establecido en la NIF D-3 "Beneficios a los empleados", de las NIF y conforme a lo dispuesto por la Comisión.
Los componentes del costo neto del periodo del plan de prima de antigüedad por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se muestran a continuación:
 
 
2009
2008
Costo neto del periodo
 
 
Costo laboral
$628
$631
Costo financiero
692
726
Mejoras al plan
1,177
1,177
Costo neto del periodo
$2,497
$2,534
El costo de los servicios anteriores y de las modificaciones a los planes, las variaciones en supuestos y ajustes por experiencia y el pasivo de transición se están amortizando sobre la vida laboral promedio remanente del personal que se espera reciba los beneficios, la cual es aproximadamente de 18 años.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los activos del fideicomiso ascienden a $6,480 y $4,064, respectivamente.
(10) Impuesto Sobre la Renta (ISR) e Impuesto Empresarial a Tasa Unica (IETU)-
De acuerdo con la legislación fiscal vigente las empresas deben pagar el impuesto que resulte mayor entre el ISR y el IETU. En los casos que se cause IETU, su pago se considera definitivo, no sujeto a recuperación en ejercicios posteriores. La ley del ISR vigente al 31 de diciembre de 2009, establece una tasa aplicable del 28% y, conforme a las reformas fiscales vigentes a partir del 1 de enero de 2010, la tasa del ISR por los ejercicios fiscales del 2010 al 2012 es del 30%, para 2013 será del 29% y de 2014 en adelante del 28%. La tasa del IETU es del 17% para 2009 y, a partir del 2010 en adelante del 17.5%.
Debido a que, conforme a estimaciones de la Afianzadora, el impuesto a pagar en los próximos ejercicios es el ISR, los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se determinaron sobre la base de ese mismo impuesto.
A continuación se presenta, en forma condensada, una conciliación entre el resultado contable antes de ISR y el resultado para efectos de ISR:
 
 
2009
2008
Utilidad del ejercicio antes de ISR
$25,433,858
8,747,274
Diferencias entre el resultado contable y fiscal
 
 
Más (menos)
 
 
Efecto fiscal de la inflación, neto
(8,976,470)
(16,035,989)
Reclamaciones
3,857,596
7,084,172
Intereses moratorios de reclamaciones pagadas
7,413,371
3,304,412
Gastos no deducibles
1,611,571
2,670,928
Efecto de provisiones del ejercicio
1,031,832
(818,771)
Castigos
254,296
202,202
Recuperaciones
(1,868,780)
(820,392)
Cancelación de provisiones de ejercicios anteriores
(2,994,235)
(5,556,981)
Quebrantos
39,334
598,418
Otros
231,839
284,410
Resultado por valuación de inversiones, neto
659,097
6,059,306
Utilidad base para el cálculo
26,693,309
5,718,989
Tasa de ISR
28%
28%
Impuesto del ejercicio
$7,474,127
1,601,317
El ISR por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, se compone como sigue:
 
 
2009
2008
ISR del año causado
$7,474,127
1,601,317
ISR diferido
4,163,260
408,387
Pago de ISR del ejercicio 2008
1,601,317
-
Exceso (insuficiencia) en provisión
279,691
(1,601,317)
 
$13,518,395
$408,387
Los efectos de impuestos de las diferencias temporales que originan porciones significativas de los activos y pasivos del ISR diferido, al 31 de diciembre de 2009 y el efecto inicial acumulado al 31 de diciembre de 2008, se detallan a continuación:
 
 
2009
2008
Activos (pasivos) diferidos
 
 
Valuación de inversiones en valores, neto
$841,416
(347,461)
Provisiones
466,767
4,512,774
Reserva de valuación de inversiones en valores
(1,306,130)
-
Activo diferido, neto
$2,053
4,165,313
El cargo a los resultados del ejercicio 2009 y 2008, por el reconocimiento del activo diferido fue de $4,163,260, y $408,387, respectivamente.
Para evaluar la recuperación de los activos diferidos, la administración considera la probabilidad de que una parte o el total de ellos no se recuperen. La realización final de los activos diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los periodos en que son deducibles las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias de planeación.
La Ley del ISR vigente al 31 de diciembre de 2009 establece una tasa aplicable del 28% en 2009, y conforme a las reformas fiscales vigentes a partir del 1 de enero de 2010, la tasa del ISR por los ejercicios fiscales de 2010 a 2012 es del 30%, para 2013 será del 29% y de 2014 en adelante del 28%. Como resultado de estos cambios en la tasa, en el año que terminó el 31 de diciembre de 2009 la Institución reconoció un incremento en los activos diferidos, netos, por $137, el cual se acreditó a los resultados de 2009.
(11) Capital contable-
(a) Estructura del capital contable-
Capital social-
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el capital social asciende a $250,039,320 ($60,000,000 nominales).
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el capital social pagado de la Afianzadora está representado por 759,990,753 acciones ordinarias nominativas, sin expresión de valor nominal serie única, íntegramente suscritas y pagadas.
Capital mínimo pagado-
Las instituciones de fianzas deberán contar con un capital mínimo pagado por cada operación o ramo que se les autorice, el cual es determinado por la SHCP.
Al 31 de diciembre de 2009, la Institución tiene cubierto el capital mínimo requerido que asciende a $50,981,062, equivalente a 12,183,846 UDIS, valorizadas a $4.184316 pesos, que era el valor de la UDI al 31 de diciembre de 2008.
Al 31 de diciembre de 2009, la Afianzadora cumple con el requerimiento mínimo de capital base de operación, fijado de acuerdo con la LFIF.
(b) Restricciones al capital contable-
De acuerdo con las disposiciones de la LFIF, de la utilidad neta del ejercicio deberá separarse un mínimo del 10% para incrementar la reserva legal, hasta que ésta alcance un equivalente al 100% del capital pagado. Esta reserva no es susceptible de distribuirse a los accionistas durante la existencia de la Afianzadora, excepto en la forma de dividendos en acciones. Al 31 de diciembre de 2009, la reserva legal asciende a $91,960,023, cifra que no ha alcanzado el monto requerido.
De conformidad con disposiciones de la Comisión, la utilidad por valuación de inversiones, registrada en los resultados del ejercicio, no será susceptible de distribución a los accionistas en tanto no se efectúe la enajenación de dichas inversiones, así como los activos por impuestos diferidos que se registren en resultados, derivado de la aplicación de la NIF D-4.
(12) Cuentas de registro-
Los conceptos e importes que integran el rubro "Cuentas de orden de registro" al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se indican a continuación:
 
 
2009
2008
Cuentas de registro
 
 
De capital
 
 
Capital de aportación actualizado
$524,674,467
58,879,506
Superávit por valuación de inmuebles capitalizados
597,049
597,049
De registro fiscal
 
 
Utilidad fiscal neta por distribuir
453,630,046
404,381,965
Diversos
 
 
Bienes depreciables
 
 
Cuentas incobrables
204,216,706
193,227,372
Participación de cuentas incobrables por reafianzamiento
(13,585,527)
(13,035,141)
Depositarios de pólizas de fianza por expedir
869
125
 
$1,169,533,610
$644,050,876
(13) Compromisos y contingencias-
(a) La Afianzadora tiene celebrados varios contratos de arrendamiento sobre las instalaciones que ocupan sus oficinas. El gasto por rentas al 31 de diciembre de 2009 y 2008 ascendió a $1,082,986 y $1,211,985, respectivamente.
(b) La Afianzadora tiene celebrado un contrato de prestación de servicios con HSBC México, con vigencia indefinida. El gasto total por los servicios que HSBC México le presta al 31 de diciembre de 2009 y 2008 ascendió a $17,191,079 y $25,278,842, respectivamente, y se integra como se muestra a continuación:
 
 
2009
2008
Pago de nómina y prestaciones
$12,976,746
20,145,525
Gastos de operación y administración
332,432
1,862,081
Utilización de equipos de cómputo
3,766,097
3,155,432
Mantenimiento y limpieza
7,255
7,128
Renta de estacionamiento y oficina
108,549
108,676
Total
$17,191,079
25,278,842
(c) La Afianzadora se encuentra involucrada en varios juicios y reclamaciones derivados del curso normal de sus operaciones, la administración y sus asesores legales esperan no tener efectos desfavorables respecto a la resolución de estos asuntos, que puedan poner en riesgo la estabilidad y liquidez de la Afianzadora enun futuro.
(d) De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración de ISR presentada
(e) De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables.
En caso de que las autoridades fiscales revisaran los precios y rechazaran los montos determinados, podrían exigir, además del cobro del impuesto y accesorios que correspondan (actualización y recargos), multas sobre las contribuciones omitidas, las cuales podrían llegar a ser hasta del 100% sobre el monto actualizado de las contribuciones.
(14) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente-
El CINIF ha emitido las NIF que se mencionan a continuación, las cuales entran en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2010 o 2011, según se indica.
(a) NIF B-5 "Información financiera por segmentos"- Entra en vigor a partir del 1 de enero de 2011.
(b) NIF B-9 "Información financiera a fechas intermedias"- Entra en vigor a partir del 1 de enero de 2011.
(c) NIF C-1 "Efectivo y equivalentes de efectivo"- Entra en vigor a partir del 1 de enero de 2010.
La adopción de estas nuevas NIF podría generar efectos en la medida en que sean adoptadas por la Comisión.
(R.- 306428)